Okresy trudności finansowych mogą nagle narazić przedsiębiorstwo na ryzyko utraty stabilności. W obliczu takich sytuacji niezwykle ważne staje się wypracowanie skutecznych strategii zarządzania kryzysem. W zależności od stopnia i rodzaju zadłużenia można bowiem starać się o przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego, które przekształci dotychczasową działalność zadłużonego tak, aby mógł on spłacić swoje zobowiązania. Jednakże może się okazać, że wybór restrukturyzacji może być już zbyt późny a firma powinna mieć ogłoszoną upadłość. Przed wszczęciem postępowania należy przeanalizować sytuację finansową firmy z udziałem doradcy restrukturyzacyjnego aby nie potrzebnie generować dodatkowe koszty.

Kiedy rozważać upadłość, a kiedy restrukturyzację?

Czym jest upadłość?

Upadłość oznacza całkowite zakończenie działalności gospodarczej. Wiąże się to najczęściej z zadłużeniem przedsiębiorcy, które jednak jest tak duże, że nie ma sensu wszczynać postępowania restrukturyzacyjnego, które tylko wygeneruje dodatkowe koszty, które mogły by pokryć koszty postępowania upadłościowego.

Upadłość należy ogłosić gdy jest:

• Brak perspektyw na poprawę sytuacji finansowej
• Brak akceptowalnego planu spłaty długów przez wierzycieli

W sytuacji gdy firma boryka się z długami, a perspektywy poprawy sytuacji finansowej są minimalne, ogłoszenie upadłości przedsiębiorstwa jest konieczne. Dłużnik jest niewypłacalny, jeżeli utracił zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych. Domniemywa się, że dłużnik utracił zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych, jeżeli opóźnienie w wykonaniu tych zobowiązań przekracza 3 miesiące. Dłużnik będący osobą prawną albo jednostką organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, której odrębna ustawa przyznaje zdolność prawną, jest niewypłacalny także wtedy, gdy jego zobowiązania pieniężne przekraczają wartość jego majątku, a stan ten utrzymuje się przez okres przekraczający 24 miesiące.

Należy pamiętać, że ogłoszenie upadłości może zostać zainicjowane zarówno przez dłużnika, jak i każdego z jego wierzycieli.

Czym jest restrukturyzacja?

Restrukturyzacja jest formą wsparcia dla przedsiębiorcy, który nie potrafi lub nie może regulować samodzielnie swoich zobowiązań finansowych. Celem takiego postępowania jest oczywiście uratowanie firmy – najczęściej wiąże się z rozłożeniem zadłużenia przedsiębiorcy na raty bez konieczności naliczania odsetek za opóźnienie w płatności.

Restrukturyzacja jest możliwa gdy są:

• Perspektywy poprawy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
• Istnieje możliwość zachowanie wartości firmy

Gdy firma posiada realne perspektywy poprawy sytuacji finansowej poprzez wdrożenie planu restrukturyzacyjnego, który przekona wierzycieli do wypracowania wspólnego porozumienia (układu) warto skorzystać z restrukturyzacji.

Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli.

Procesy związane z zarządzaniem kryzysem finansowym

Analiza sytuacji finansowej

Pierwszym krokiem jest dokładna analiza sytuacji finansowej firmy. Ocena zadłużenia, przepływów finansowych i aktywów pozwoli na zrozumienie zakresu problemów.

Planowanie restrukturyzacji lub upadłości

Na podstawie analizy sytuacji finansowej, firma powinna opracować plan restrukturyzacji lub przygotować się do procesu upadłościowego. W przypadku restrukturyzacji, plan powinien obejmować zmiany w strukturze organizacyjnej, redukcję kosztów, restrukturyzację zadłużenia i inne działania poprawiające efektywność operacyjną.

Negocjacje z wierzycielami

W przypadku restrukturyzacji, kluczowe są negocjacje z wierzycielami. Celem jest osiągnięcie porozumienia dotyczącego warunków spłaty długów. W przypadku upadłości, na wniosek upadłego można również podjąć próbę uzyskania porozumienia z wierzycielami. Jednakże celem upadłości jest ochrona wierzycieli przy całkowitym zakończeniu działalności gospodarczej.

Korzyści związane z zarządzaniem kryzysem finansowym

Ochrona aktywów firmy

W przypadku restrukturyzacji, firma ma szansę na ochronę i zachowanie swoich aktywów, co może być kluczowe dla dalszego funkcjonowania.

Odbudowa wiarygodności finansowej

Skuteczne zarządzanie kryzysem może przyczynić się do odbudowy wiarygodności finansowej firmy w oczach partnerów biznesowych i inwestorów.

Zachowanie miejsc pracy

Restrukturyzacja może pozwolić na zachowanie miejsc pracy poprzez dostosowanie struktury organizacyjnej do rzeczywistych potrzeb firmy.

Minimalizacja strat dla wierzycieli

W przypadku upadłości, proces ten pozwala na równomierne podzielenie się aktywami między wierzycieli, minimalizując straty dla każdej ze stron.

Upadłość i Restrukturyzacja Kancelaria Toruń

Zarządzanie kryzysem finansowym to trudne zadanie, ale podejście oparte na rzetelnej analizie sytuacji, skutecznej restrukturyzacji lub upadłości może przynieść korzyści dla wszystkich zaangażowanych stron. Kluczowe jest podjęcie działań w odpowiednim czasie, aby zminimalizować straty i zapewnić dalsze funkcjonowanie firmy. W sprawach takich jak upadłość czy restrukturyzacja, zachęcamy do kontaktu z naszą kancelarią w Toruniu – chętnie odpowiemy na wszystkie nurtujące Państwa pytania.